Wykorzystaj większość opcji na akcje pracownicze. Plan opcji na akcje pracownicze może być lukratywnym instrumentem inwestycyjnym, jeśli zostanie właściwie zarządzany. Z tych powodów te plany od dawna służyły jako skuteczne narzędzie przyciągania najwyższych kadry kierowniczej, a w ostatnich latach stały się popularnym sposobem na zwabić pracowników niewykonawczych Niestety niektóre nadal nie wykorzystują w pełni pieniędzy generowanych przez ich pracowników Zrozumienie charakteru opodatkowania opcji na akcje i wpływu na dochody osobiste jest kluczem do maksymalizacji takiego potencjalnie dochodowego zysku. Co to jest Employee Stock Opcja Opcja akcji pracowniczej jest umową wydaną przez pracodawcę pracownikowi na zakup określonej ilości akcji spółki po ustalonej cenie przez określony czas Istnieją dwie szerokie klasyfikacje opcji na akcje wystawione niekwalifikowane opcje na akcje NSO i opcje motywacyjne opcji na akcje ISO. Nie kwalifikowane opcje na akcje różnią się od opcji na akcje motywacyjne na dwa sposoby. Po pierwsze, organizacje pozarządowe oferują pracownikom niewykonawczym a także dyrektorzy zewnętrzni lub konsultanci W przeciwieństwie do ISO są ściśle zarezerwowane dla pracowników bardziej szczegółowo, kierownictwo firmy Po drugie, opcje niekwalifikowane nie są objęte specjalnym federalnym opodatkowaniem, a opcje na akcje zachęcające są opatruwane korzystnym podatkiem, ponieważ spełniają określone przepisy ustawowe opisane przez Kodeks Podatku Wewnętrznego więcej o tym korzystnym opodatkowaniu przedstawiono poniżej. Plany ISO i ISO mają wspólną cechę, którą mogą czuć skomplikowane Transakcje w ramach tych planów muszą odbywać się zgodnie z określonymi warunkami określonymi w umowie pracodawcy i Kodeksie dochodów wewnętrznych. Data ważności, data ważności , Uprawnienia i ćwiczenia Aby rozpocząć pracę, pracownicy zazwyczaj nie są przyznawani pełnej własności opcji w dacie rozpoczęcia umowy znanej również jako data przyznania. Muszą spełniać określony harmonogram określany jako harmonogram nabywania uprawnień podczas korzystania z ich opcji. w dniu, w którym są przyznawane opcje i wymienia daty, w których pracownik jest w stanie o wykonaj określoną liczbę akcji Na przykład pracodawca może przyznać 1000 akcji w dacie przyznania, ale rok od tej daty, 200 udziałów uprawnia pracownika do korzystania z 200 z 1000 akcji początkowo przyznanych Rok po , kolejne 200 akcji zostaje przekazane itd. Po upływie terminu ważności upływa termin wygaśnięcia W tym dniu pracodawca nie traci już prawa do jego nabycia przez spółkę na podstawie umowy. po określonej cenie znanej jako cena wykonania Jest to cena za akcję, którą pracownik musi zapłacić, aby skorzystać ze swoich opcji Cena wykonania jest ważna, ponieważ jest wykorzystywana do określenia zysku zwanego elementem negocjacji i podatkiem należnym od kontrakt Element rokowny jest obliczany poprzez odjęcie ceny wykonania od ceny rynkowej zapasów spółki w dniu wykonania opcji. Opcja sprzedaży opcji dla pracowników Wewnętrzny Kodeks Podatności zestaw reguł, które właściciel musi przestrzegać, aby uniknąć opłacania podatków od swoich zamówień Opodatkowanie kontraktów na akcje zależy od rodzaju posiadanej opcji. Dla niekwalifikowanych opcji na akcje NSO. Dotacja nie jest zdarzeniem podlegającym opodatkowaniu. rozpoczyna się w momencie wykonywania Elementem okazyjnym niekwalifikowanej opcji na akcje jest odszkodowanie i podlega opodatkowaniu zwykłymi stawkami podatku dochodowego Na przykład, jeśli pracownik otrzymuje 100 akcji serii A po cenie wykonania 25, wartość rynkowa zapasów w czasie wykonywania wynosi 50 Elementem umowy na kontrakcie jest 50 - 25 x 100 2,500 Należy zauważyć, że zakładamy, że udziały te są 100. Sprzedaż zabezpieczenia wyzwala inne zdarzenie podlegające opodatkowaniu Jeśli pracownik zdecyduje się sprzedać akcje zostaną natychmiast zgłoszone jako krótkoterminowe zyski lub straty kapitałowe i będą podlegały opodatkowaniu według zwykłych stawek podatku dochodowego Jeśli pracownik zdecyduje się na sprzedaż udziałów w roku po wykupieniu akcji sprzedaż zostanie podana w postaci długoterminowego zysku lub straty w kapitale, a podatek zostanie obniżony. Caporty motywacyjne ISO otrzymują specjalne traktowanie podatkowe. Dotacja nie jest transakcją podlegającą opodatkowaniu. element okazyjny opcji poboru motywacyjnego może powodować alternatywne minimalne opodatkowanie AMT. Pierwsze zdarzenie podatkowe występuje przy sprzedaży Jeśli akcje są sprzedawane bezpośrednio po ich wykonaniu, element okazyjny jest traktowany jako zwykły dochód. Zysk z tytułu umowy zostanie potraktowany jako długoterminowe zyski kapitałowe w przypadku uznania zaszłości za zaszczyt, że zapasy muszą być trzymane przez 12 miesięcy po wykonaniu i nie powinny być sprzedawane do dwóch lat po dacie przyznania. Przykładowo, załóżmy, że akcje A są przyznawane w dniu 1 stycznia 2007 r. 100 głosów Zarząd wykonuje opcje z dniem 1 czerwca 2008 r. Jeśli chce złożyć raport o zyskach z tytułu kontraktu jako długoterminowego zysku kapitałowego, akcje nie mogą być sprzedane przed 1 czerwca 2009 r. Inne kwestie Mimo że ti strategia oparta na akcjach jest ważna, istnieją inne względy, które należy wprowadzić Innym kluczowym aspektem planowania opcji na akcje jest to, że instrumenty te będą miały całkowitą alokację aktywów. Aby każdy plan inwestycyjny odnieść sukces, aktywa muszą być odpowiednio zróżnicowane Pracownik powinien być ostrożny ze względu na skoncentrowane pozycje na dowolnym towarzystwie firmy Większość doradców finansowych sugeruje, że akcje spółki powinny wynosić 20% w ogólnym planie inwestycyjnym Chociaż można czuć się dobrze inwestując większy procent swojego portfela w swojej własnej firmie, to po prostu bezpieczniejsze w dywersyfikacji Skonsultować się z specjalistą finansowym lub podatkowym w celu ustalenia najlepszego planu realizacji Twojego portfolio. Linia Biegów Koncepcyjnych, opcje są atrakcyjną metodą płatności Co lepszym sposobem zachęcenia pracowników do udziału w rozwoju firmy niż oferowaniu im kawałka ale w praktyce odkupienie i opodatkowanie tych instrumentów może być dość skomplikowane Większość pracowników nie rozumieją skutków podatkowych posiadania i korzystania z ich opcji W wyniku tego mogą one zostać mocno obciążone przez wuja Sama i często tracą na część pieniędzy wygenerowanych przez te umowy Pamiętaj, że sprzedaż akcji pracownika bezpośrednio po wysiłku spowoduje wyższy krótkoterminowy podatek od zysków kapitałowych Czekając, aż sprzedaż kwalifikuje się do mniejszego długoterminowego podatku od zysków kapitałowych, może zaoszczędzić setki, a nawet tysiące. Jakikolwiek rodzaj inwestycji, gdy osiągasz zysk, jest to dochód Dochód jest opodatkowany przez rząd Ile podatku będziesz ostatecznie zapłacić płacenia i kiedy będziesz płacić tych podatków będzie się różnić w zależności od rodzaju oferowanych opcji na akcje i reguły związane z tymi opcjami. Istnieją dwa podstawowe typy opcji na akcje, plus jeden rozważane w Kongresie Opcja akcji motywacyjnej ISO oferuje preferencyjne traktowanie pod względem podatkowym i musi spełniać specjalne warunki określone przez Internal Revenue Service Ten rodzaj opcji na akcje pozwala aby uniknąć płacenia podatków na akcje własne do czasu sprzedaży akcji. Kiedy ostatecznie sprzedano akcje, krótkoterminowe lub długoterminowe podatki od zysków kapitałowych są wypłacane w oparciu o uzyskane korzyści, różnica między ceną sprzedaży a ceną kupna stawka podatkowa jest niższa niż tradycyjne stawki podatku dochodowego Podatek od zysków z tytułu długoterminowego zysku wynosi 20 procent i ma zastosowanie, jeśli pracownik posiada udziały przez co najmniej rok po zakończeniu ćwiczeń i dwa lata po przyznaniu Podatek od zysków kapitałowych krótkoterminowych wynosi tak samo jak zwykła stawka podatku dochodowego, która mieści się w przedziale od 28 do 39 6 procent. Konsekwencje maksymalne trzech typów opcji na akcje. Opcja oszczędności na akcje. Opcja wykonywania ćwiczeń na bieżąco. Podatek dochodowy od osób prawnych 28 - 39 6. Pracownik otrzymuje potrącenie podatkowe. na podstawie wykonanych przez pracowników ćwiczeń. Odliczanie na podstawie wykonywania pracy przez pracownika. Pracownik sprzedaje opcje po upływie 1 roku lub dłużej. Długookresowy podatek od zysków kapitałowych w 20.Longokresowy podatek od zysków kapitałowych w 20.Lookług długoterminowych podatek od zysków kapitałowych w 20.Notownikowymi opcjami NQSOs don t otrzymują preferencyjne traktowanie podatkowe W związku z tym, gdy pracownik nabywa akcje poprzez opcje wyko - nujące, płaci regularnie stawkę podatku dochodowego od spreadu pomiędzy tym, co zapłacono za akcje a ceną rynkową w momencie wykonywania przez Pracodawców, mogą oni domagać się potrącenia podatkowego, gdy pracownicy korzystają z opcji Z tego powodu pracodawcy często rozszerzają NQSOs na pracowników, którzy nie są kierownictwem. Opłaty za 1 000 akcji po cenie wykonania 10 za akcję. Źródło Założenie zwykłej stawki podatku dochodowego w wysokości 28 procentowa stawka podatku od zysków kapitałowych wynosi 20 procent. W przykładzie dwóch pracowników jest uprawnionych do 1000 akcji z ceną strajku 10 za jedną akcję. Jedna z nich posiada opcje na akcje motywacyjne, a druga posiada NQSO. Oba pracownicy korzystają z opcji na poziomie 20 na akcję, i posiadać opcje na rok przed sprzedażą po 30 za akcję Pracownik z ISO nie płaci podatku od czynności fizycznych, ale 4 000 w podatku od zysków kapitałowych w momencie sprzedaży akcji Pracownik z NQSOs płaci regularnie podatek dochodowy w wysokości 2.800 na wykonywanie opcji, a kolejne 2.000 w podatku od zysków kapitałowych, gdy akcje są sprzedawane. Nagrodki sprzedaży udziałów ISO w ciągu roku Intencją ISO jest nagradzanie pracowników Pracodawca Z tego powodu system ISO może zostać zdyskwalifikowany - to znaczy stać się niekwalifikowaną ofertą magazynową - jeśli pracownik sprzedaje towar w ciągu roku od skorzystania z opcji Oznacza to, że pracownik zwykłego podatku dochodowego zapłaci od 28 do 39 6 procent natychmiast, w przeciwieństwie do wypłaty długoterminowego kapitału zyskuje podatek 20 procent, gdy akcje są sprzedawane później. Inne typy opcji i plany zapasów Oprócz opcji omówionych powyżej, niektóre firmy publiczne oferują Rozdział 423 planów zakupów pracowników ESPP Programy te umożliwiają pracownikom zakup akcji spółki po obniżonej cenie do 15 procent i otrzymywać preferencyjne traktowanie pod względem podatkowym od zysków osiągniętych w momencie sprzedaży akcji. Wiele firm oferuje również akcje w ramach planu emerytalnego 401 tys. e plany pozwalają pracownikom wyodrębnić pieniądze na emeryturę i nie podlegają opodatkowaniu z tego dochodu dopiero po przejściu na emeryturę. Niektórzy pracodawcy oferują dodatkowy atut dopasowania wkładu pracownika do 401 tys. z zapasem firmy W międzyczasie można również nabyć akcje spółki z pieniądze zainwestowane przez pracownika w program emerytalny o długości 401 k, pozwalające pracownikowi na stałe i stale rozbudowywać portfel inwestycyjny. Szczególne względy podatkowe dla osób z dużym zyskiem Alternatywne opodatkowanie minimalne AMT może mieć zastosowanie w przypadkach, gdy pracownik realizuje szczególnie duże zyski z opcji na akcje motywacyjne Jest to skomplikowany podatek, więc jeśli uważasz, że może to dotyczyć, skonsultuj się ze swoim osobistym doradcą finansowym. Coraz więcej ludzi jest dotkniętych tym problemem. Jason Rich, współtwórca. optymalizatora opcji na akcje ESO. By John Starszy urzędnik CTA, założyciel i pracodawca CES, reprezentuje jedną formę rekompensat kapitałowych przyznawaną przez firmy swoim pracownikom i kierownictwu. z prawa do zakupu akcji spółki po określonej cenie przez określony czas w ilościach wskazanych w umowie dotyczącej opcji. ESO reprezentują najczęstszą formę odszkodowania kapitałowego W tym samouczku pracownik lub osoba uprawniona, znana również jako opcja, dowiesz się podstaw wyceny ESO, jak różnią się od swoich braci w wymienionej giełdowej rodzinie opcji obrotu, a jakie ryzyko i korzyści związane są z ich utrzymaniem w ograniczonym okresie życia. Dodatkowo istnieje ryzyko posiadania ESO, gdy dostaną pieniądze wczesne lub przedwczesne ćwiczenia zostaną zbadane. W rozdziale 2 opisujemy ESO na bardzo podstawowym poziomie Kiedy firma postanawia, że chce dostosować swoje interesy pracowników do celów zarządzania, jednym ze sposobów na to jest wypłatienie odszkodowania w forma kapitału własnego w firmie Jest to również sposób na odroczenie odszkodowań Ograniczone dotacje na akcje, opcje na akcje motywacyjne i ESO wszystkie są formami rekompensat z tytułu odszkodowania może trwać Podczas restri a motywy motywacyjne są ważnymi dziedzinami odszkodowania kapitałowego, nie zostaną one zbadane tutaj Zamiast tego koncentruje się na niekwalifikowanych ESO. Rozpoczynamy od podania szczegółowego opisu kluczowych pojęć i pojęć związanych z ESO z punktu widzenia pracowników i ich własnych zainteresowań Wyjaśnienie ważności dat ważności, przewidywany czas wygaśnięcia, wyceny zmienności, strajku lub wykonywania kursów oraz wiele innych użytecznych i niezbędnych pojęć są wyjaśnione Są to ważne elementy zrozumienia ESO ważną podstawą do dokonywania świadomych wyborów dotyczących sposobu zarządzania Odszkodowania z tytułu odszkodowania pracowników są przyznawane pracownikom jako formę rekompensaty, jak wspomniano powyżej, ale te opcje nie mają żadnej wartości rynkowej, ponieważ nie prowadzą obrotu na rynku wtórnym i są zazwyczaj niezbywalne Jest to kluczowa różnica, która być szczegółowo omówione w Rozdziale 3, obejmującym podstawowe pojęcia i koncepcje opcji, podkreślając jednocześnie inne symbole podobieństwa i różnice między notowanymi i niehandlowymi kontraktami ESO. Istotną cechą ESO jest ich teoretyczna wartość, która została wyjaśniona w Rozdziale 4 Teoretyczna wartość pochodzi z modeli wyceny opcji, takich jak Black-Scholes BS lub podejścia opartego na dwumianowym podejściu do wyceny Ogólnie rzecz biorąc, model BS jest akceptowany przez większość jako ważna forma wyceny ESO i spełnia standardy FASB dla standardów rachunkowości finansowej, zakładając, że opcje nie płacą dywidend. Nawet jeśli spółka wypłaci dywidendę, istnieje wersja wypłaty dywidendy modelu BS, który może uwzględnić strumień dywidendy w wycenie tych ESO W debacie i poza środowiskiem akademickim trwają dyskusje o tym, jak najlepiej oceniać ESO, co jest znacznie poza tym samouczek. Rozdział 5 przedstawia, na co przyznaje się beneficjent powinieneś myśleć o jednokrotnym wydaniu przez pracodawcę ESO Ważnym jest, aby pracownik otrzymywał pozwolenie na pracę w celu zrozumienia ryzyka i potencjalnych korzyści związanych z po prostu posiadaniem ESO, Ire Istnieją pewne stylizowane scenariusze, które mogą być użyteczne w ilustrowaniu tego, co jest zagrożone i co zwracać uwagę przy rozważaniu opcji W tym segmencie opisano kluczowe skutki związane z posiadaniem ESO. Wspólna forma zarządzania przez pracowników w celu zmniejszenia ryzyka i zablokowania w zyskach jest wczesne lub przedwczesne ćwiczenie Jest to raczej problem i stwarza pewne trudne decyzje dla posiadaczy ESO Ostatecznie decyzja ta będzie zależeć od indywidualnego apetytu na ryzyko i konkretnych potrzeb finansowych, zarówno w krótkim i długim okresie, jak w rozdziale 6 w trakcie wczesnego trenowania, cele finansowe typowe dla beneficjenta, które korzystają z tej drogi i związanych z nią problemów, a także związane z nimi ryzyko i konsekwencje podatkowe, w szczególności krótkoterminowe zobowiązania podatkowe. Zbyt wielu posiadaczy opiera się na konwencjonalnej wiedzy dotyczącej zarządzania ryzykiem ESO, która niestety może być obciążone konfliktami interesów, a zatem nie musi być najlepszym wyborem. Na przykład powszechna praktyka rekomendowania wczesnego egzotażu se w celu dywersyfikacji aktywów może nie przynieść optymalnych oczekiwanych rezultatów Istnieją straty handlowe i koszty związane z możliwością, które należy dokładnie przeanalizować. Oprócz usunięcia wyrównania pomiędzy pracownikiem a firmą, co przypuszczalnie jest jednym z celów przeznaczenia dotacji, wczesne ćwiczenie naraża posiadacza na duży zgub podatkowy przy zwykłych stawkach podatku dochodowego W zamian właściciel blokuje pewną wartość wartości własnej wartości ESO Wartości zewnętrznej lub czasowej to wartość realna Jest to wartość proporcjonalna do prawdopodobieństwa uzyskania większej wartości wewnętrznej Alternatywy istnieją dla większości posiadaczy ESO w celu uniknięcia przedwczesnego wykonywania ćwiczeń, tj. wykonywania przed datą wygaśnięcia. Zabezpieczenie z wymienionymi wariantami jest jedną z alternatyw, którą krótko wyjaśniono w rozdziale 7, a także niektóre z zalet i wad takiego podejścia. często mylący obraz zobowiązań podatkowych przy rozważaniu ich wyborów dotyczących ESO i zarządzania nimi konsekwencje podatkowe o Wczesne ćwiczenia, podatek od wartości wewnętrznej, jako dochody z tytułu odszkodowania, a nie zyski kapitałowe, mogą być bolesne i mogą nie być konieczne, gdy tylko zdecydują się Państwo na niektóre z alternatyw, jednakże hedging rodzi nowy zestaw pytań i wynikający z tego nieporozumienie w sprawie obciążenia podatkowego i które wykraczają poza zakres niniejszego poradnika. Osoby są prowadzone przez dziesiątki pracowników i kadry kierowniczej w Stanach Zjednoczonych i wielu innych na świecie są w posiadaniu tych często niezrozumiałych aktywów, znanych jako odszkodowanie z tytułu odsetek, próbując uzyskać wskazówki na temat zagrożeń, zarówno podatków i kapitału własnego, nie jest łatwe, ale trochę wysiłku w zrozumieniu podstaw będzie przebiegać daleko w kierunku demestizujących ESO W ten sposób, gdy siadasz z twoim planerem finansowym lub menedżerem majątku, możesz mieć bardziej poinformowaną dyskusję - która z nadzieją upoważnia do podejmowania najlepszych decyzji co do finansowej przyszłości.
No comments:
Post a Comment